Object

Title: Analiza efektu IGARCH oraz efektu długozasięgowych zależności w szeregu stóp zwrotu indeksu WIG

Creator:

Galin, Kamila

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2007; nr 1176, s. 110-118

Abstrakt:

The article considers the impact of non-stationarity in rates of return series on estimated parameters of the GARCH(1,1) model and dependency structure analysis. The sum of the estimated coefficients α₁ + β₁ very close to one (the IGARCH effect) and long range dependence in absolute log-returns might be spurious. The possible explanation of the effects mentioned are shifts in the unconditional variance. The analysis of log-returns on the WIG index (using the adaptive weights smoothing method) suggests the presence of shifts in the unconditional variance, which is probably the reason for IGARCH and LRD effects. (original abstract)

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2007

Resource Type:

artykuł

Resource Identifier:

oai:dbc.wroc.pl:133981

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2007; nr 1176 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)

×

Citation

Citation style:

This page uses 'cookies'. More information