Object

Title: Stable CARMA Processes as a Tool for Stochastic Volatility Modelling

Creator:

Wyłomańska, Agnieszka

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2007; nr 1176, s. 541-548

Abstrakt:

W artykule zbadano nową klasę procesów stochastycznych wykorzystywanych w matematyce finansowej, a mianowicie procesy CARMA (ciągłe modele ARMA) z symetrycznymi stabilnymi innowacjami, które są naturalnym rozszerzeniem rozpatrywanych w [2] procesów CARMA o skończonych drugich momentach (zob. również [6]). Są one także rozszerzeniem opisanych w [8] modeli ARMA z symetrycznymi α-stabilnymi innowacjami. Dla rozpatrywanych modeli funkcja kowariancji nie jest zdefiniowana, dlatego też rozpatruje się inne miary zależności. W artykule podano postać rozwiązania rozpatrywanych modeli ciągłych, a także przestudiowano kodyferencję i kowariację - dwie najpopularniejsze miary zależności zdefiniowane dla symetrycznych procesów a-stabilnych. Pokazano także, iż rozpatrywane miary są asymptotycznie proporcjonalne ze współczynnikiem proporcjonalności równym a. Otrzymane rezultaty są analogiczne z wynikami uzyskanymi w przypadku dyskretnych modeli rozpatrywanych w [8; 10]. Rozpatrywane procesy zastosowano do modelowania zmienności stochastycznej. (abstrakt oryginalny)

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2007

Resource Type:

artykuł

Resource Identifier:

oai:dbc.wroc.pl:134141

Language:

ang

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2007; nr 1176 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)

Objects Similar

×

Citation

Citation style:

This page uses 'cookies'. More information