Obiekt

Tytuł: Stable CARMA Processes as a Tool for Stochastic Volatility Modelling

Autor:

Wyłomańska, Agnieszka

Opis:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2007; nr 1176, s. 541-548

Abstrakt:

W artykule zbadano nową klasę procesów stochastycznych wykorzystywanych w matematyce finansowej, a mianowicie procesy CARMA (ciągłe modele ARMA) z symetrycznymi stabilnymi innowacjami, które są naturalnym rozszerzeniem rozpatrywanych w [2] procesów CARMA o skończonych drugich momentach (zob. również [6]). Są one także rozszerzeniem opisanych w [8] modeli ARMA z symetrycznymi α-stabilnymi innowacjami. Dla rozpatrywanych modeli funkcja kowariancji nie jest zdefiniowana, dlatego też rozpatruje się inne miary zależności. W artykule podano postać rozwiązania rozpatrywanych modeli ciągłych, a także przestudiowano kodyferencję i kowariację - dwie najpopularniejsze miary zależności zdefiniowane dla symetrycznych procesów a-stabilnych. Pokazano także, iż rozpatrywane miary są asymptotycznie proporcjonalne ze współczynnikiem proporcjonalności równym a. Otrzymane rezultaty są analogiczne z wynikami uzyskanymi w przypadku dyskretnych modeli rozpatrywanych w [8; 10]. Rozpatrywane procesy zastosowano do modelowania zmienności stochastycznej. (abstrakt oryginalny)

Wydawca:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2007

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

oai:dbc.wroc.pl:134141

Język:

ang

Powiązania:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2007; nr 1176 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

24 kwi 2025

Data dodania obiektu:

24 kwi 2025

Liczba wyświetleń treści obiektu:

2

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl./publication/172847

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Obiekty Podobne

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji