Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Liquidity Risk Measurement for Mutual Funds Investing in Less-Liquid Assets
Pobierz

Tytuł: Liquidity Risk Measurement for Mutual Funds Investing in Less-Liquid Assets

Tytuł odmienny:

Miary oceny ryzyka płynności funduszy inwestycyjnych. Zastosowanie modelu korelacji z procesem AR(1) oraz modelu z efektami opóźnionymi

Autor:

Van Horne, Richard H.

Opis:

Nauki o Finansach = Financial Sciences, 2016, Nr 2 (27), s. 65-79

Abstrakt:

I apply two models from the existing academic literature to assess liquidity risk in groups of mutual funds as well as in individual high yield mutual funds. These models are a serial correlation model with an AR(1) process and a lagged effects model. These models were most recently applied in the field of hedge fund research to measure liquidity risk and to evaluate the performance of aggregated groups of hedge funds, organized by investment strategy. I apply these models in the recently developing area of liquid alternative mutual funds and at the level of the individual mutual fund. A perceived benefit to investors in the liquid alternative funds is the structural, daily-redemption liquidity of the fund shares. Yet, the liquidity of the underlying securities portfolios held by these funds is not apparent to the investors and may expose the investor to heightened liquidity risk. The models perform well and will be applied to identify liquidity risk in a further ongoing study of the performance and liquidity of individual mutual funds. Liquidity risk assessment should play a vital role in performance evaluation and fund selection

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2016

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/nof.2016.2.05 ; oai:dbc.wroc.pl:36810

Język:

eng

Powiązania:

Nauki o Finansach = Financial Sciences, 2016, Nr 2 (27)

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Financial Sciences. Nauki o Finansach

Format:

application/pdf

Temat i słowa kluczowe:

liquidity risk mutual funds serial correlation lagged effects ryzyko płynności fundusz inwestycyjny model korelacji z procesem AR(1) model z efektami opóźnionymi

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

11 cze 2022

Data dodania obiektu:

26 maj 2017

Liczba wyświetleń treści obiektu:

577

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl./publication/40622

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Liquidity Risk Measurement for Mutual Funds Investing in Less-Liquid Assets 11 cze 2022

Podobne

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Identification of the dependences between liquidity risk and internal determinants in Polish banks

Wójcik-Mazur, Agnieszka

2019
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Analiza płynności finansowej z uwzględnieniem strategii dochód–ryzyko

Goldmann, Katarzyna

2013
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Siła oddziaływania czynników makroekonomicznych i systemowych na wielkość globalnej płynności

Karkowska, Renata

2013
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

The effect of structural liquidity on performance in Polish commercial banks (measured with margin level) in 2009-2016

Wójcik-Mazur, Agnieszka

2017
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Badanie zgodności rankingów wyznaczonych według różnych wskaźników efektywności zarządzania portfelem na przykładzie funduszy inwestycyjnych

Zamojska, Anna

2013
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

The role of a reference yield fitting technique in the fund transfer pricing mechanism

Dziwok, Ewa

2019
artykuł
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

Liquidity risk and hedge fund performance evaluation

Horne, Richard Van

2021
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Koszty i korzyści a ryzyko ubezpieczenia należności. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics, 2015, Nr 398, s. 168-178

Jagoda, Rafał

2015
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji