Object

Title: Modele wyboru dyskretnego z heteroskedastycznym składnikiem losowym przy ustalaniu akcji niezdominowanych przez rynek na GPW w Warszawie

Title in english:

Discrete choice models with heteroscedasticity of random terms in finding undominate stocks by market on GPW in Warsaw

Creator:

Burzała, Milda Maria

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2006; nr 1133, s. 34-42

Abstrakt:

This paper studies the possibilities of the applications discrete choice models to find undominate stocks by the market. The return rate of these stocks is higher than the return rate of WIG index, but the risk is lower than the risk of WIG index. The most flexible model that can approximate any random terms is the mixed logit. One of specification uses a factor analytic structure. For that reason the author compares results of applications multinomial logit model and logit kernel model with factor analytic form. The analysis is based on the data from GPW in Warsaw between July 2001 and July 2005 and confirms better quality of the mixed logit model.

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2006

Resource Type:

artykuł

Resource Identifier:

oai:dbc.wroc.pl:134295

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2006; nr 1133 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II.

×

Citation

Citation style:

This page uses 'cookies'. More information