Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Does a trade surplus raise the exchange rate exposure? A perspective on Sino-US relations
Pobierz

Tytuł: Does a trade surplus raise the exchange rate exposure? A perspective on Sino-US relations

Autor:

Su, Chi-Wei ; Yuan, Xi ; Tao, Ran ; Umar, Muhammad ; Huang, Shi-Wen

Opis:

Argumenta Oeconomica, 2022, Nr 2 (49), s. 173-198

Abstrakt:

This research examines dynamic causality between trade surplus (TS) and exchange rate exposure (ERE), utilizing the bootstrap sub-sample rolling window test. The empirical findings indicate that there is the time-varying bidirectional causality in TS and ERE within certain sub-periods. Specifically, ERE manifests both positive and negative influences on TS. In turn, TS has a positive effect on ERE which proves the export-oriented model proposed by Bodnar et al. (2002). Furthermore, due to the complex changes in Sino-US trade policies during the trade war, ERE is still stimulated under the overall downward trend of TS. This means that the widening TS can inevitably increase ERE, which may cause more trade frictions with the US. By studying the time-varying relation between these two variables, investors can reasonably allocate assets according to the changes of TS and avoid losses caused by market panic. Policy-makers could restrict the abnormal flow of international capital and promote multilateral trade cooperation, especially in times of structural economic change, to reduce trade friction and maintain a relatively stable ERE level.

Wydawca:

Publishing House of Wroclaw University of Economics and Business

Miejsce wydania:

Wroclaw

Data wydania:

2022

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/aoe.2022.2.09 ; oai:dbc.wroc.pl:118470

Język:

eng

Powiązania:

Argumenta Oeconomica, 2022, Nr 2 (49)

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Argumenta Oeconomica

Temat i słowa kluczowe:

exchange rate exposure trade surplus rolling window bootstrap

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

17 kwi 2024

Data dodania obiektu:

21 lis 2022

Liczba wyświetleń treści obiektu:

304

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl./publication/156546

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Does a trade surplus raise the exchange rate exposure? A perspective on Sino-US relations 17 kwi 2024

Podobne

Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

How does economic policy uncertainty affect prices of housing? Evidence from Germany

Su, Chi-Wei Li, Xin Tao, Ran

2019
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

Purchasing power parity in belt and road initiative countries relative to China

Liu, Lu Tao, Ran Wang, Kai-Hua Su, Chi-Wei

2021
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

Treshold effects in real interest rate parity for the Central and Eastern European countries

Chi-Wei, Su Hsu-Ling, Chang Pei-Long, Shen

2012
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

Can the Taylor rules explain exchange rate movements? Evidence from Central and Eastern European Countries

Chi-Wei Su Deng-kui Si Hsu-Ling Chang Xiao-Lin Li

2018
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Efektywność krótkoterminowych inwestycji w złoto

Salamaga, Marcin

2014
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Wyznaczanie współczynnika bezpieczeństwa na podstawie kwantyla rozkładu sumy roszczeń w portfelu ubezpieczeń komunikacyjnych

Pekasiewicz, Dorota

2013
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

Intraday liquidity modelling using statistical methods

Vojtková, Mária Mihalech, Patrik

2023
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Bootstrapowe prognozy zmienności stóp zwrotu na podstawie modelu GARCH

Zglińska-Pietrzak, Aneta

2013
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji