Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

A time series analysis of aggregate consumption function for Pakistan
Pobierz

Tytuł: A time series analysis of aggregate consumption function for Pakistan

Autor:

Islam, Tanweer ; Zafar, Zakia

Opis:

Argumenta Oeconomica, 2017, Nr 1 (38), s. 243-255

Abstrakt:

Aggregate Consumption, being an important part of National Income Accounts, has been intensively researched in macroeconomics. Aggregate consumption and aggregate savings have powerful influence on an economy’s long-term productive capacity and capture the macroeconomic fluctuations and business cycles more appropriately. This interest reflects the belief that the structural forms of consumption functions and theories are a key to solve many business cycle issues. This study provides a time series analysis of aggregate consumption function for Pakistan by using a quarterly data from 1973(1) to 2010(4). The DHSY’s error correction and Hall’s random walk models are empirically tested. The data validate the application of both methodologies in estimating the aggregate consumption function. Hall’s martingale hypothesis also holds showing that current consumption is a good predictor of future consumption in Pakistan. In the context of Pakistan, 86% of the income has been consumed in the long run while the rest is saving. Inflation is unanticipated but is not accelerating. The data provide enough evidence to reject the price homogeneity hypothesis, however we are unable to reject the hypothesis of the unit elasticity of income. The Mankiw and Campbell test concludes that there are 49% of consumers who are backward looking while 51% follow permanent income hypothesis and are forward looking

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2017

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/aoe.2017.1.09 ; oai:dbc.wroc.pl:36709

Język:

eng

Powiązania:

Argumenta Oeconomica, 2017, Nr 1 (38)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Argumenta Oeconomica

Format:

application/pdf

Temat i słowa kluczowe:

random walk error correction martingale price homogeneity

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

26 maj 2022

Data dodania obiektu:

15 maj 2017

Liczba wyświetleń treści obiektu:

956

Liczba wyświetleń treści obiektu w formacie PDF

957

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl./publication/40516

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
A time series analysis of aggregate consumption function for Pakistan 26 maj 2022

Podobne

Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions

Testing the weak form of efficiency on Czech and Slovak stock market

Hančlova, Jana Rublikova, Eva Galanc, Tadeusz. Redakcja

2006
artykuł
17-th AMSE. Applications of Mathematics in Economics. International Scientific Conference: Poland, 27-31 Agust, 2014. Conference Proceedings Full Text Papers
17-th AMSE. Applications of Mathematics in Economics. International Scientific Conference: Poland, 27-31 Agust, 2014. Conference Proceedings Full Text Papers

The Use of Short-term Business Statistics for Quarterly GDP Flash Estimates in the Czech Republic

Široký, Michal Rusnak, Zofia. Redakcja Zmyślona, Beata. Redakcja

2014
materiały konferencyjne
Optica Applicata
Optica Applicata

Evaluation of error in the performance of power corrected ophthalmic lenses

Trujillo-Schiaffino, Gerardo Salas-Peimbert, Didia Patricia Anguiano-Morales, Marcelino Malacara-Doblado, Daniel Vega-Pineda, Javier Urbańczyk, Wacław. Redakcja

2013
artykuł
Optica Applicata
Optica Applicata

Gamma-radiation induced degradation random walk error in interferometer fiber optic gyroscope

Du, Shisen Wang, Xueqin Lin, Song Zhang, Chunxi Gaj, Miron. Redakcja Urbańczyk, Wacław. Redakcja

2011
artykuł
Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions

Rank based tests for testing the constancy of the regression coefficients against random walk alternatives

Rajarshi, Manohar B. Ramanathan, Thekke V. Ghadge, Chanchala A. Mercik, Jacek Wiesław. Redakcja Ostasiewicz, Walenty. Redakcja

2011
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Przestrzenne zróżnicowanie w finansowaniu działalności B+R jako miara potencjału innowacyjnego

Szajt, Marek

2015
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

The environmental kuznets curve in the CEE countries- the threshold cointegration approach

Piłatowska, Mariola Włodarczyk, Aneta

2017
artykuł
20-th AMSE. Applications of Mathematics and Statistics in Economics. International Scientific Conference: Szklarska Poręba, 30 August- 3 September 2017. Conference Proceedings Full Text Papers
20-th AMSE. Applications of Mathematics and Statistics in Economics. International Scientific Conference: Szklarska Poręba, 30 August- 3 September 2017. Conference Proceedings Full Text Papers

Non-stationary Stochastic Sequences as Solutions to Ill-posed Problems

Horský, Richard

2017
materiały konferencyjne
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji