Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Granger causality analysis of the CEE stock markets including nonsynchronous trading effects
Pobierz

Tytuł: Granger causality analysis of the CEE stock markets including nonsynchronous trading effects

Autor:

Olbrys, Joanna ; Majewska, Elżbieta

Opis:

Argumenta Oeconomica, 2013, Nr 2 (31), s. 151-172

Abstrakt:

This paper focuses on friction in trading processes in the context of the implications of nonsynchronous trading effects, especially in the CEE stock markets. We analyze the Granger causality, and we investigate both the whole sample May 2004 - April 2012 and two equal subsamples: the 'crisis' period and the 'post-crisis' period. Our results show several causal relationships in the whole sample period, in the case of the group of the biggest CEE stock market indexes and the group of the three Baltic market indexes. Moreover, to accommodate the 'nonsynchronous trading effect II' in the Granger causality tests, we propose a version of a VAR model with a modified dynamic structure of lags for the CEE and US stock market indexes. We observe a pronounced feedback relationship for almost all of the analyzed models, both in the whole sample period and in the two subsamples. In light of our results, it seems that taking into account the 'nonsynchronous trading effect II' plays a crucial role in examining the lead-lag relationships among the world stock markets

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2013

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

oai:dbc.wroc.pl:35514

Język:

eng

Powiązania:

Argumenta Oeconomica, 2013, Nr 2 (31)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Argumenta Oeconomica

Format:

application/pdf

Temat i słowa kluczowe:

CEE stock markets market frictions nonsynchronous trading Granger causality giełdy światowe rynek akcji

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

26 maj 2022

Data dodania obiektu:

28 lis 2016

Liczba wyświetleń treści obiektu:

171

Liczba wyświetleń treści obiektu w formacie PDF

171

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl./publication/38997

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Granger causality analysis of the CEE stock markets including nonsynchronous trading effects 26 maj 2022

Podobne

Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions

Implications of market frictions: serial correlations in indexes on the emerging stock markets in Central and Eastern Europe

Majewska, Elżbieta Olbrys, Joanna Mercik, Jacek Wiesław. Redakcja Ostasiewicz, Walenty. Redakcja

2014
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Efekt przedziałowy parametru ryzyka systematycznego na GPW w Warszawie SA

Olbryś, Joanna

2014
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tarcie w procesach transakcyjnych i jego konsekwencje

Olbryś, Joanna

2012
artykuł
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

Causality analysis between stock market indices

Sekuła, Paweł

2019
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Analysis of Granger casuality between gold and selected financial assets

Mamcarz, Katarzyna

2019
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

Increasing cross-market correlations during the 2007-2009 global financial crisis: contagion or integration effects?

Olbryś, Joanna Majewska, Elżbieta

2017
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Causality in distribution between European stock markets and commodity prices: using independence test based on the empirical copula

Wanat, Stanisław Papież, Monika Śmiech, Sławomir

2015
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

Study on the influence of foreign direct investment on innovations in enterprises in Poland using the ECM model

Salamaga, Marcin

2023
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji