Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Default Prediction Using the Cox Regression Model and Macroeconomic Conditions – A Lifetime Perspective
Pobierz

Tytuł: Default Prediction Using the Cox Regression Model and Macroeconomic Conditions – A Lifetime Perspective

Tytuł odmienny:

Predykcja niewykonania zobowiązań z wykorzystaniem modelu regresji Coksa i warunków makroekonomicznych – perspektywa czasu życia

Autor:

Ptak-Chmielewska, Aneta ; Gonzalez, Juan Pablo Espinosa

Opis:

Econometrics = Ekonometria, 2024, Vol. 28, No. 2, s. 50-61

Abstrakt:

Aim: Since the implementation of International Financial Reporting Standards 9 (IFRS 9), several techniques on estimating the risk parameters for calculating the expected credit losses (ECL) have been implemented across financial institutions. The purpose of this study was to present the advantages of using survival analysis for the estimation of the probability of default (PD) given the particularity of the method, within the estimation of the time up to an event occurring. Methodology: The Cox Proportional Hazard Rate was selected as the model to predict the default incorporating the time to event and the macroeconomic conditions into the model. At the end of this research a validation was performed of the accuracy of the survival method through the time. Results: The ROC curve and concordance statistics were evaluated on different time points, the survival model shows a consistent high discriminatory power in terms of the AUC over each time horizon. The results revealed that time dependent ROC curves for the selected years from 1 to 4 and the first year have the largest area under the curve (AUC). The time dependent curve is evaluated at all event times under the 95% pointwise confidence limits of the fitted model, the AUC was on average around 0.8, with the highest values in the first years. Implications and recommendations: The results are promising for PD estimation in a lifetime perspective. This method is accurate for IFRS9 ECL purposes as time varying internal (portfolio characteristics) and external (macroeconomic) factors can be incorporated. The dynamic model incorporates the variability and changes of the variables from the past up to now. Originality/value: To date the survival analysis techniques were used mostly for PD estimations but not in a IFRS9 ECL perspective. Given the nature of this method of estimating the remaining lifetime perspective and the inclusion into the model of the macro variables, this model can be considered adequate according to IFRS9. The paper aimed to present their uses for lifetime prediction.

Wydawca:

Publishing House of Wroclaw University of Economics and Business

Miejsce wydania:

Wroclaw

Data wydania:

2024

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/eada.2024.2.04 ; oai:dbc.wroc.pl:127168

Język:

eng

Powiązania:

Econometrics = Ekonometria, 2024, Vol. 28, No. 2

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Ekonometria = Econometrics

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

24 lip 2024

Data dodania obiektu:

24 lip 2024

Liczba wyświetleń treści obiektu:

2

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl./publication/165814

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Aneta, Default Prediction Using the Cox Regression Model and Macroeconomic Conditions – A Lifetime Perspective 24 lip 2024

Podobne

Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Modele predykcji upadłości MŚP w Polsce – analiza z wykorzystaniem modelu przeżycia Coxa i modelu regresji logistycznej

Ptak-Chmielewska, Aneta

2014
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Wykorzystanie modeli przeżycia i analizy dyskryminacyjnej do oceny ryzyka upadłości przedsiębiorstw

Ptak-Chmielewska, Aneta

2012
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Analiza przeżycia przedsiębiorstw w Polsce na przykładzie wybranego województwa

Ptak-Chmielewska, Aneta

2010
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

Application of the random survival forests method in the bankruptcy prediction for small and medium enterprises

Ptak-Chmielewska, Aneta Matuszyk, Anna

2020
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Macroeconomic factors in modelling the SMEs bankruptcy risk. The case of the Polish market

Ptak-Chmielewska, Aneta Matuszyk, Anna

2019
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Statistical models in enterprises default risk assessment – an example of application

Ptak-Chmielewska, Aneta Kuleta, Piotr

2018
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji