Obiekt

Tytuł: Odporne metody estymacji współczynnika Beta na przykładzie polskiego rynku akcji

Tytuł odmienny:

Robust Measurement of Beta Risk

Autor:

Kaszuba, Bartosz

Opis:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2008; Nr 18, s. 38-48

Abstrakt:

Many empirical studies find that the distribution of stock returns departs from normality. In such cases, it is desirable to employ a statistical estimation procedure that may be more efficient than ordinary least squares (OLS). The main goal of this article is compare OLS estimation with various robust methods in the context of estimating beta risk. This article studies the stability of the beta risks in single index Sharp's model, calculated using robust methods and OLS estimation. The stability of the beta risks was examined for 7 companies included in the WIG20 index, basing on Stock Exchange quotations since 1997-07-01. Futhermore, this paper describes and compares various estimators of the parameters of linear regression models. This article describe least absolute values methods, Huber M-estimation, bisquare M-estimation, least median of squares and least trimmed mean estimation.

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2008

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

oai:dbc.wroc.pl:124301

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2008; Nr 18 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Dofinansowano z programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" Ministra Edukacji i Nauki (SONB/SP/546390/2022). Tytuł projektu: Upowszechnienie zawartości czasopisma Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

29 wrz 2023

Data dodania obiektu:

29 wrz 2023

Liczba wyświetleń treści obiektu:

18

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl./publication/162618

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji