Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

The Impact of Market Liquidity on the Effectiveness of Option Valuation with the Black-Scholes-Merton Model Using the Example of the WIG20 Index
Pobierz

Tytuł: The Impact of Market Liquidity on the Effectiveness of Option Valuation with the Black-Scholes-Merton Model Using the Example of the WIG20 Index

Tytuł odmienny:

Wpływ płynności na efektywność wyceny opcji modelem Blacka-Scholesa-Mertona na przykładzie indeksu WIG20

Autor:

Prymon, Michał

Opis:

Financial Sciences. Nauki o Finansach, 2022, vol. 27, no. 1, s. 58-68

Abstrakt:

The Black-Scholes-Merton model is one of the most popular option pricing models used in market practice. This model is based on unrealistic assumptions, including the lack of transaction costs. While it is not possible to satisfy all the conditions of the model, it is logical to assume that perfectly liquid markets will meet them better, which will help to reduce the risk of error. The aim of the article was to measure the impact of liquidity to the divergence of the Black-Scholes-Merton model compared to real market closing prices. The result of the research demonstrates a moderate dependence between the volume of the WIG20 index, the volume of option transactions and a negative correlation with the ILLIQ illiquidity indicator introduced by Amihud (2002). The research led to the conclusion that there is a positive correlation between the liquidity and the divergence between BSM model and the market prices.

Wydawca:

Publishing House of Wroclaw University of Economics and Business

Miejsce wydania:

Wroclaw

Data wydania:

2022

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/fins.2022.1.05 ; oai:dbc.wroc.pl:120591

Język:

eng

Powiązania:

Financial Sciences. Nauki o Finansach, 2022, vol. 27, no. 1

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Financial Sciences. Nauki o Finansach

Temat i słowa kluczowe:

options Warsaw Stock Exchange WIG20 Black-Scholes-Merton (models) pricing models derivatives index options opcje GPW model Blacka-Scholesa-Mertona modele wyceny instrumenty pochodne

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

24 mar 2023

Data dodania obiektu:

24 mar 2023

Liczba wyświetleń treści obiektu:

104

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl./publication/158854

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
The Impact of Market Liquidity on the Effectiveness of Option Valuation with the Black-Scholes-Merton Model Using the Example of the WIG20 Index 24 mar 2023

Podobne

Debiuty Studenckie
Debiuty Studenckie

Analiza stabilności parametrów modelu płaszczyzny zmienności implikowanej dla opcji na WIG20

Trawczyński, Konrad Grześkowiak, Alicja. Redakcja Peternek, Piotr. Redakcja

2023
rozdział
Informatyka Ekonomiczna = Business Informatics
Informatyka Ekonomiczna = Business Informatics

Using text analysis for evaluating the behaviour of rates of return from the WIG20 index

Niedzielska, Ewelina

2020
artykuł
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

Monte Carlo simulation approach to calculate Value at Risk: application to WIG20 and mWIG40

Pasieczna, Aleksandra Helena

2019
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Hybrydowa opcja collar − analiza własności.

Dziawgo, Ewa

2014
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Analiza własności opcji floored

Dziawgo, Ewa

2012
artykuł
Nauki o Zarządzaniu = Management Sciences
Nauki o Zarządzaniu = Management Sciences

Toksyczne opcje walutowe – negatywne aspekty ograniczania ryzyka walutowego dla przedsiębiorstw na przykładzie wydarzeń z roku 2008

Jankowski. Michał

2014
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

A review of the binomial and trinomial models for option pricing and their convergence to the Black-Scholes model determined option prices

Josheski, Dushko Apostolov, Mico

2020
artykuł

Ryzyko modelu wyceny opcji wieloczynnikowych – efekt estymacji parametrów zależności

Czuba, Marek Jajuga, Krzysztof [prof. dr hab.]. Promotor

[2019]
rozprawa doktorska
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji