Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Is the Polonia rate predictable on WIBOR O/N?
Pobierz

Tytuł: Is the Polonia rate predictable on WIBOR O/N?

Tytuł odmienny:

Czy stawkę Polonia można prognozować, wykorzystując WIBOR O/N?

Autor:

Miłobędzki, Paweł

Opis:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2020; vol. 64, nr 12, s. 47-55

Abstrakt:

The paper reports on whether the Polonia rate showing the price of one-day money in Poland is predictable on WIBOR O/N, its banking industry mid-morning forecast. In what follows the analysis is nested within the ARDL approach to a cointegration framework. Having the error correction model estimated on the daily sampled data from the period 24 Jan 2005 to31 Dec 2019, the paper simulated 100 sequences of the one-day dynamic Polonia rate forecasts up to 30 April 2020, the trading day preceding a significant modification of the WIBOR’s setting mechanism resulting in the late afternoon disclosure of the overnight rate estimates. The author also computed 95% confidence bands for those forecasts. The analysis shows that the error correction model specified on the Akaike information criterion performs well both in and out of the sample. Nevertheless, it slightly overestimated the actual Polonia rate at times when the monetary authority cuts the reference rate or shortly after that. In such circumstances the actual rate incidentally goes beyond the lower confidence band

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2020

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/pn.2020.12.04 ; oai:dbc.wroc.pl:108189

Język:

eng

Powiązania:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2020; vol. 64, nr 12

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

30 paź 2023

Data dodania obiektu:

26 lut 2021

Liczba wyświetleń treści obiektu:

180

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl./publication/150745

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Is the Polonia rate predictable on WIBOR O/N? 30 paź 2023

Podobne

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

O zależności między cenami otwarcia i zamknięcia na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Miłobędzki, Paweł

2009
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

How do term premia change over time? Evidence from the US dollar LIBOR data using a Fourier approximation

Miłobędzki, Paweł

2016
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

The Term Structure of LIBOR Sterling Rates

Miłobędzki, Paweł

2010
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji