Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Analysis of Granger casuality between gold and selected financial assets
Pobierz

Tytuł: Analysis of Granger casuality between gold and selected financial assets

Tytuł odmienny:

Analiza przyczynowości między złotem i wybranymi klasami aktywów

Autor:

Mamcarz, Katarzyna

Opis:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2020; vol. 64, nr 7, s. 74-89

Abstrakt:

Gold belongs among the assets which show low or negative correlations with the markets for fundamental financial assets, and can serve as an alternative form of capital investment. Therefore, it becomes material to assess the impact of these markets on the gold market (prices), and the correlations existing between them. Investors’ decisions to allocate capital in these markets determine the kind and direction of causation between the assets in question. The aim of this article is to assess the causality between the rates of return on investments in gold and in the following assets: stocks, bonds, and real estate, represented by the corresponding market indices. The research covered the period 1997-2018. The analysis employed the VAR model to test linear Granger (non)causality and the variance decomposition. Apart from two cases of unidirectional causality, i.e. from bond returns to gold, and from gold returns to real estate, no other types of causality occurred, which except for these cases, implies that changes in gold prices did not impact on investors’ decisions of engaging capital on other analyzed markets, and vice versa

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2019

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/pn.2020.7.06 ; oai:dbc.wroc.pl:81189

Język:

eng

Powiązania:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2020; vol. 64, nr 7

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Temat i słowa kluczowe:

stock bond and real estate markets gold price VAR models Granger causality rynek akcji rynek obligacji rynek nieruchomości cena złota modele VAR przyczynowość Grangera

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

30 paź 2023

Data dodania obiektu:

20 paź 2020

Liczba wyświetleń treści obiektu:

184

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dbc.wroc.pl./publication/147920

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Analysis of Granger casuality between gold and selected financial assets 30 paź 2023

Podobne

Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

Causality analysis between stock market indices

Sekuła, Paweł

2019
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Dźwignia ceny złota

Mamcarz, Katarzyna

2016
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Podstawowe klasy aktywów jako determinanty ceny złota w okresie długim. Analiza zależności

Mamcarz, Katarzyna

2018
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Causality in distribution between European stock markets and commodity prices: using independence test based on the empirical copula

Wanat, Stanisław Papież, Monika Śmiech, Sławomir

2015
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

Granger causality analysis of the CEE stock markets including nonsynchronous trading effects

Olbrys, Joanna Majewska, Elżbieta

2013
artykuł
Ekonomia XXI Wieku = Economics of the 21st Century
Ekonomia XXI Wieku = Economics of the 21st Century

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne i wzrost gospodarczy w państwach G-5 oraz BRICS – analiza przyczynowości w sensie Grangera

Folfas, Paweł

2015
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Wykorzystanie rozkładu t-Studenta do szacowania wartości zagrożonej

Mercik, Aleksander R.

2013
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Analiza transmisji cen na rynku zbóż i produktów zbożowych

Zakrzewska, Aneta

2011
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji