Tytuł:

Modelowanie cen energii elektrycznej na giełdach energii w wybranych państwach Unii Europejskiej

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Autor:

Włodarczyk, Aneta ; Zawada, Marcin

Opis:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2007; nr 1176, s. 507-516

Abstrakt:

There are observable periods of great power price fluctuations in the power market, which arise due to the character of the, product, i.e. electric energy (the inability to store power, the influence of weather conditions, days of the week, time of the day and seasons on demand for power). The authors verified the usefulness of models with the conditional expected value and the conditional variance to describe the properties of rates of return series of power prices coming from three European power exchanges: Polish, Spanish and German. The parameters of the ARX-EGARCH and ARX-ATGARCH models were estimated in relation to logarithmic rates of return of electric energy prices, in which exchange turnover functioned as the exogenic variable. Then, using various comparative criteria, the best models in a given category were pointed out. The above models may be used to analyze the current as well as the future situation on power exchanges, especially in the context of the analysis of market risk that accompanies electric energy purchase and sales transactions. (original abstract)

Wydawca:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2007

Typ zasobu:

artykuł

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2007; nr 1176 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)