Tytuł:

Heavy Tails and Electricity Prices : Do Time Series Models with Non-Gaussian Noise Forecast Better Than Their Gaussian Counterparts?

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Autor:

Weron, Rafał ; Misiorek, Adam

Opis:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2007; nr 1176, s. 472-480

Abstrakt:

Residua modeli szeregów czasowych wykorzystywanych do prognoz procesów energetycznych, m.in. cen na giełdach energii elektrycznej, nie mają rozkładu gaussowskiego, lecz charakteryzują się znacznie cięższymi ogonami. Jednak, w literaturze naukowej wykorzystywano dotąd metody zakładające właśnie gaussowski rozkład innowacji. Niniejsza praca ma na celu odpowiedzieć na pytanie, jaki wpływ na dopasowanie modeli oraz na jakość prognoz ma zastosowanie modeli z szumem ciężkoogonowym (hiperbolicznym, NIG bądź a-stabilnym). Wyniki analiz przeprowadzonych na danych kalifornijskich nie są jednoznaczne. Okazuje się, że modele z szumem NIG oraz a-stabilnym prowadzą do średnio dokładniejszych prognoz, ale modele gaussowskie częściej zwracają najlepsze wyniki. (abstrakt oryginalny)

Wydawca:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2007

Typ zasobu:

artykuł

Język:

ang

Powiązania:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2007; nr 1176 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)