Title:

Prognozy długookresowe dla wartości zagrożonej Value at Risk w ocenie ryzyka inwestowania w akcje

Group publication title:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Creator:

Pisula, Tomasz ; Mentel, Grzegorz

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2007; nr 1176, s. 308-315

Abstrakt:

There is a growing demand for models which enable to measure and assess risk in long run horizons (sometimes more than 2 years). The practical demand for such models is required by the institutions which manage the investment and retirement funds. In the paper the theoretical aspects of risk assessment methodology with the use of Value at Risk (VaR) have been presented. In this method in order to estimate the predicted long run VaR limits the hybrid model, which is the optimum mixture of random walk and mean reversion has been used. The application of the presented methodology has been exemplified by the estimation of long run predictions for VaR limits for share prices. (original abstract)

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2007

Resource Type:

artykuł

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2007; nr 1176 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)