Tytuł:

Stabilność parametrów modelu ekonometrycznego a dokładność prognoz

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Tytuł odmienny:

Parameter Stability of the Econometric Model and the Forecast Accuracy

Autor:

Łapińska-Sobczak, Nina ; Zatoń, Wojciech

Opis:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2006; nr 1112, s. 81-91

Abstrakt:

After estimation econometric models are used for forecasting. The usual assumption is that the parameters are constant in the period of forecast. However, if the structural change (rapid or slow movement in a mechanism described by the model) takes place the reasonable approach is to vary parameters in the forecast. Here, we consider the problem of instability of the parameters in the econometric models. We apply tests based on the recursive residuals and recursive coefficients to detect model instability. We also examine trends in the parameters through the estimation sample in the long as well in the short (latest estimates in the recursive estimation) run. Then we apply constant and varying (according to the best trend line) parameters to make forecast on the econometric model. We calculate forecast errors to compare the results. The data used are quarterly and annual series for the Polish economy.

Wydawca:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2006

Typ zasobu:

artykuł

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2006; nr 1112 ; Prognozowanie w zarządzaniu firmą

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II.