Title:

VaR - optymalny liniowy portfel inwestycyjny z ograniczeniami

Group publication title:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Creator:

Iskra, Daniel

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2005; nr 1088, t. 1, s. 194-202

Abstrakt:

The article presents the optimization of securities portfolio process with constraints. Taking into account the VaR the optimization concerns the value's portfolio structure. Two strategies are considered by the author:- setting a VaR the minimization of the probability that the VaR excide the value,- setting a probability level the minimization of VaR value.First strategy enables building the portfolio structure which value would be less than the value settled by the investor with minimal probability. Second strategy begins with setting probability α. Next step is to build such a portfolio structure that the value limit beneath which the portfolio value would not decrease (with probability l-α) will be at the maximum level. In both cases the required drift of the securities portfolio should not be lower than determined earlier. (original abstract)

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2005

Resource Type:

artykuł

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2005; nr 1088. T. 1 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek. T. 1

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)