Title:

Estimation of Price Volatility and the Convenience Yield - a Study Based on Zinc and Lead Example

Group publication title:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Title in english:

Określenie historycznej zmienności cen i premii z tytułu składowania dla cynku i ołowiu

Creator:

Pera, Krystian ; Saługa, Piotr

Subject and Keywords:

commodity futures market ; zinc-and-lead industry ; zinc and lead prices ; price volatility ; convenience yield

Description:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2010; Nr 138, s. 114-130

Abstrakt:

The volatility of prices is one of the most important parameters in the technical analysis of assets on the financial and commodity markets as well as the major indicator of interest for the investors. For mineral commodities, apart from price volatility, it is the convenience yield which plays a significant role. The two parameters are the key-variables used in forecasting commodity prices and real option pricing models. The paper makes an attempt to estimate historical volatility of prices and the convenience yield for zinc and lead relying upon data for years 2001-2008.

Publisher:

Publishing House of Wrocław University of Economics

Place of publication:

Wrocław

Date:

2010

Resource Type:

artykuł

Language:

eng

Relation:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2010; Nr 138 ; Financial Sciences, vol. 5

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Dofinansowano z programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" Ministra Edukacji i Nauki (SONB/SP/546390/2022). Tytuł projektu: Upowszechnienie zawartości czasopisma Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu