Tytuł:

Pomiar efektywności inwestycyjnej funduszy akcyjnych w latach 2004-2014 przy użyciu miar obsunięcia kapitału

Tytuł publikacji grupowej:

Ekonometria = Econometrics

Tytuł odmienny:

The measurement of effectiveness of investment equity funds in the period 2004-2014 using drawdown measures

Autor:

Żebrowska-Suchodolska, Dorota

Temat i słowa kluczowe:

obsunięcie kapitału ; wskaźnik Martina ; wskaźnik Paina ; współczynnik korelacjirang Spearmana ; drawdown ; Martin ratio ; Pain ratio ; Spearman’s rank correlation coefficient

Opis:

Ekonometria = Econometrics, 2017, Nr 2 (56), s. 104-115

Abstrakt:

W pracy zastosowano wskaźniki związane z obsunięciem kapitału tj. wskaźniki Martina i Paina. Badania dotyczyły funduszy akcyjnych w latach 2004-2014, które podzielono na podokresy o długości dwóch, trzech, czterech i pięciu lat. Wskaźniki Martina i Paina zostały wyznaczone dla miesięcznych jednostek uczestnictwa funduszy akcyjnych. Otrzymane wyniki dla funduszy porównano z wartościami wskaźników otrzymanych dla benchmarku, za jaki przyjęto indeks WIG. Zbadano również stabilność rankingów funduszy, wyznaczając współczynnik korelacji rang Spearmana między poszczególnymi podokresami, oraz zweryfikowano jego istotność. Fundusze akcyjne w latach 2004-2014 w większości osiągnęły wyniki gorsze od benchmarku (jakim był indeks WIG). W miarę wydłużania się horyzontu czasowego pogarsza się stabilność funduszy

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2017

Typ zasobu:

artykuł

Format:

application/pdf

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/ekt.2017.2.07

Język:

pol

Powiązania:

Ekonometria = Econometrics, 2017, Nr 2 (56)

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu