Tytuł:

The impact of structural breaks on the long memory behaviour of external vulnerability indicator: evidence from Turkey

Tytuł publikacji grupowej:

Argumenta Oeconomica

Autor:

Burcu, Kiran

Temat i słowa kluczowe:

long memory ; structural breaks ; detrending ; external vulnerability

Opis:

Argumenta Oeconomica, 2012, Nr 1 (28), s. 119-138

Abstrakt:

This paper investigates the long memory behaviour of the ratio of international reserves to short term external debt as an external vulnerability indicator by using classical R/S analysis, modified R/S analysis, GPH test and Robinson test over the period from 1990:01 through 2010:02. In the first part of the analysis, we ignore potential structural breaks in the data. In the second part, the structural breaks identified by Bai and Perron multiple structural break test are taken into account. In both cases, the results of the classical R/S analysis, modified R/S analysis and Robinson test show significant evidence of long memory while the results of GPH test indicate no evidence of long memory. Another finding of the paper is that taking into account structural breaks reduces the integration order

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2012

Typ zasobu:

artykuł

Format:

application/pdf

Język:

eng

Powiązania:

Argumenta Oeconomica, 2012, Nr 1 (28)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu