Tytuł:

Modelling extreme market risk of Polish banks' debt instruments' portfolios

Tytuł publikacji grupowej:

Ekonometria = Econometrics

Tytuł odmienny:

Modelowanie wartości ekstremalnych ryzyka rynkowego portfeli papierów dłużnych znajdujących się w posiadaniu polskich banków

Autor:

Łupiński, Marcin

Temat i słowa kluczowe:

market risk ; Value at Risk ; Expected Tail Loss ; Extreme Value Theory ; ryzyko rynkowe

Opis:

Ekonometria = Econometrics, 2013, Nr 3 (41), s. 113-130

Abstrakt:

The main goal of this article is to present extreme market risk evaluation methods which go beyond the standard Value at Risk methodology. Two main approaches: Expected Tail Loss (ETL) and Extreme Value Theory (EVT) are presented and then applied to simulate interest risk stemming from government debt portfolio held by Polish banks. The two methods seem to be very useful to estimate real market risk exposures during the times of distress on the financial markets.

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2013

Typ zasobu:

artykuł

Format:

application/pdf

Język:

eng

Powiązania:

Ekonometria = Econometrics, 2013, Nr 3 (41)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu