Tytuł:

Wpływ agregacji danych na efektywność rynku giełdowego w Polsce

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Autor:

Jóźwicki, Rafał

Opis:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2007; nr 1176, s. 143-150

Abstrakt:

The goal of this paper is to examine the weak form efficiency of the Polish capital market represented by index WIG 20, using different periodicity (daily, weekly, and monthly). The author describes the Efficient Market Hypothesis: its weak, semistrong, strong forms and the methods of examination of the first of them. In order to verify the weak EMH, the author used simple trading rules based on the most popular technical analysis indicators: one moving average, two moving averages, MACD, RSI and stochastic oscillator. The researches were conducted on daily data from 2001 to 2006. The main conclusion says that changing periodicity in our investment strategy, we are not able to get better rate of return than by using passive strategy. This observation confirms the weak form efficiency of the Polish capital market in the period of time mentioned above. (original abstract)

Wydawca:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2007

Typ zasobu:

artykuł

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2007; nr 1176 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)