Title:

Okresowa korelacja a integracja i kointegracja

Group publication title:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Creator:

Broszkiewicz-Suwaj, Ewa ; Wyłomańska, Agnieszka

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2005; nr 1088, t. 1, s. 83-89

Abstrakt:

In this paper we present a new approach to integration and cointegration. We show that a periodically correlated time series can be divided in a natural way into subseries that are integrated. Moreover. with high probability they are cointegrated. Therefore it is enough to show periodic correlation of the original series to conclude that the subseries are integrated.In the first part of the paper we present the main features of periodically correlated processes and a method of detecting periodic correlation. We illustrate it using a data set of spot electricity prices from the Nord Pool Power Exchange. In the next section we show that the subseries (one for each day of the week) exhibit integration as well as cointegration. (original abstract)

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2005

Resource Type:

artykuł

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2005; nr 1088. T. 1 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek. T. 1

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)