Tytuł:

Linkages between American and European publicly traded airline companies – evidence resulting from the Diebold-Yilmaz method

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Tytuł odmienny:

Powiązania pomiędzy notowaniami amerykańskich i europejskich linii lotnicznych – wnioski z metody Diebolda i Yilmaza

Autor:

Łęt, Blanka

Temat i słowa kluczowe:

airlines ; connectedness ; Diebold-Yilmaz approach ; spillovers ; linie lotnicze ; powiązania ; metoda Diebloda-Yilmaza ; zarażanie

Opis:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2020; vol. 64, nr 4, s. 101-114

Abstrakt:

In this paper, the author implemented the Diebold and Yilmaz approach to analyse the connectedness between the major American and European publicly traded airline companies. The author calculated the return and volatility spillover index for the whole sample using a dynamic rolling sample analysis. The results show that all airlines are significantly linked but there is a clear division into two markets. It was found that return spillovers are more intensive than volatility spillovers. Moreover, the average connectedness level is higher in the U.S. market for returns as well as for volatility. An increase of connectedness occurred due to the certain events: issues linked with the condition of the global economy and long-term crude oil price changes

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2020

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/pn.2020.4.08

Język:

eng

Powiązania:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2020; vol. 64, nr 4

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu